Forex: Matérias de Gestão de Dinheiro Coloque dois comerciantes novatos na frente da tela, fornecê-los com a sua melhor configuração de alta probabilidade, e para a boa medida, cada um ter o lado oposto do comércio. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você tomar dois profissionais e tê-los comércio na direção oposta uns dos outros, com bastante freqüência ambos os comerciantes vai acabar ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores A resposta é a gestão do dinheiro. Como fazer dieta e trabalhar para fora, a gerência de dinheiro é algo que a maioria de comerciantes pagam o serviço do bordo, mas pouca prática na vida real. A razão é simples: assim como comer saudável e ficar apto, gestão do dinheiro pode parecer uma atividade pesada, desagradável. Ela obriga os comerciantes a monitorar constantemente suas posições e a tomar as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda é crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é recuperar de uma perda debilitante. Observe que um comerciante teria que ganhar 100 em seu capital - uma façanha realizada por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para quebrar mesmo em uma conta com uma perda de 50. Em 75 drawdown. O comerciante deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-lo de volta à sua equidade original - verdadeiramente uma tarefa hercúlea The Big One Embora a maioria dos comerciantes estão familiarizados com as figuras acima, eles são inevitavelmente ignorados. Os livros de negociação estão repletos de histórias de comerciantes perdendo um, dois, até mesmo cinco anos de lucros em um único comércio ido terrivelmente errado. Normalmente, a perda fugitiva é um resultado da gestão desleixada do dinheiro, sem paradas duras e muitas baixas médias nos longos e ups de média para os shorts. Acima de tudo, a perda fugitiva é devido simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes começam sua carreira comercial, consciente ou inconscientemente, visualizando The Big One - o comércio que irá torná-los milhões e permitir que eles se aposentar jovem e viver despreocupado para o resto de suas vidas. No forex. Essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer o tempo que George Soros quebrou o Banco da Inglaterra por curto-circuito a libra e saiu com um lucro fresco de 1 bilhão em um único dia Mas a dura verdade dura para a maioria dos comerciantes de varejo é que, em vez de experimentar a grande vitória, A maioria dos comerciantes são vítimas de apenas uma grande perda que pode derrubá-los para fora do jogo para sempre. Aprendendo lições difíceis Os comerciantes podem evitar este destino, controlando seus riscos através de parar as perdas. Em Jack Schwagers famoso livro Market Wizards (1989), comerciante do dia e seguidor de tendências Larry Hite oferece este conselho prático: nunca risco mais de 1 de capital total em qualquer comércio. Por apenas arriscando 1, sou indiferente a qualquer comércio individual. Esta é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes em uma fileira e ainda tem 80 de sua equidade esquerda. A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método consistentemente. Ao contrário de uma criança que aprende a não tocar em um fogão quente só depois de ser queimado uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições de disciplina de risco através da dura experiência de perda monetária. Esta é a razão mais importante por que os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando primeiro entrar no mercado forex. Quando novatos perguntar quanto dinheiro eles devem começar a negociar com, um comerciante experiente diz: Escolha um número que não irá impactar materialmente sua vida se você fosse perdê-lo completamente. Agora subdivida esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação muito provavelmente acabam em golpe para fora. Isso também é muito sábio conselho, e vale a pena seguir para qualquer um considerando negociação forex. Gerência de dinheiro Estilos De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem sucedido. Um comerciante pode fazer muitas pequenas paradas freqüentes e tentar colher os lucros de alguns grandes negócios vencedores, ou um comerciante pode optar por ir para muitos pequenos esquilo-como ganhos e tomar paradas infreqüentes, mas grande na esperança de muitos pequenos lucros superam a Algumas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de êxtase. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitos exemplos menores de alegria, mas à custa de experimentar alguns hits psicológicos muito desagradáveis. Com esta abordagem wide-stop, não é incomum perder uma semana ou mesmo um mês de lucros em um ou dois comércios. Em grande parte, o método que você escolher depende de sua personalidade é parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes benefícios do mercado forex é que ele pode acomodar ambos os estilos igualmente, sem qualquer custo adicional para o comerciante varejo. Uma vez que o forex é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho de qualquer posição de comerciantes determinados. Por exemplo, em EUR / USD, a maioria dos comerciantes iria encontrar um 3 pip spread igual ao custo de 3/100 th de 1 da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quer lidar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0,03. Em contraste com o mercado acionário em que, por exemplo, uma comissão sobre 100 ações ou 1.000 ações de 20 ações pode ser fixada em 40, tornando o custo efetivo da transação 2 no caso de 100 ações, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 ações. Este tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos comerciantes no mercado de ações para escalar em posições, como comissões pesadamente oscila custos contra eles. No entanto, os comerciantes de forex têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gestão de dinheiro que eles escolhem sem preocupação com os custos de transação variável. Quatro tipos de paradas Uma vez que você está pronto para o comércio com uma abordagem séria para a gestão do dinheiro ea quantidade adequada de capital é atribuído à sua conta, existem quatro tipos de paradas que você pode considerar. 1. Equity Stop - Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca somente uma quantidade predeterminada de sua conta em um único comércio. Uma métrica comum é o risco 2 da conta em qualquer comércio. Em uma hipotética conta de 10.000 negócios. Um comerciante poderia arriscar 200, ou aproximadamente 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EUR / USD, ou somente 20 pontos em um lote padrão de 100.000 unidades. Os comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de equidade, mas note que este montante é geralmente considerado como o limite superior de gestão de dinheiro prudente porque 10 comércios errados consecutivos iria retirar a conta por 50. Uma forte crítica da paragem de equidade é que ele coloca Um ponto de saída arbitrário sobre uma posição de comerciantes. O comércio é liquidado não como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles de risco internos dos comerciantes. 2. Gráfico Parar - Análise técnica pode gerar milhares de paragens possíveis, impulsionado pela ação de preço das cartas ou por vários sinais indicadores técnicos. Os comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar estes pontos de saída com regras padrão de paradas de equidade para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de uma parada de gráfico é o ponto alto / baixo do balanço. Na Figura 2, um comerciante com nossa conta hipotética de 10.000 usando a parada de gráfico poderia vender um mini-lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5 da conta. 3. Parada de Volatilidade - Uma versão mais sofisticada da parada de gráfico usa volatilidade em vez de ação de preço para definir parâmetros de risco. A idéia é que em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços atravessam amplas faixas, o profissional precisa se adaptar às condições atuais e permitir que a posição mais espaço para o risco para evitar ser interrompido por ruído intra-mercado. O oposto vale para um ambiente de baixa volatilidade, no qual os parâmetros de risco precisariam ser comprimidos. Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso de Bandas Bollinger. Que empregam desvio padrão para medir variação no preço. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e uma parada de baixa volatilidade com Bandas de Bollinger. Na Figura 3 a parada de volatilidade também permite que o comerciante use uma abordagem de escala para alcançar um melhor preço combinado e um ponto de equilíbrio mais rápido. Observe que a exposição de risco total da posição não deve exceder 2 da conta, portanto, é essencial que o comerciante use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco cumulativo no comércio. Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um risco superior à média em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Software de gerenciamento de dinheiro juntou-se a abril de 2010 Status: Junior Member 2 Posts Eu sou um noob total em FX MM amp e eu sou Tendo dificuldade em entender Market System Analyzer L Você poderia me explicar como se eu fosse 2 anos de idade, passo a passo com exemplos Alpari FX, Margem 1: 500, Margem por 0,01 Lote é de 3 USD USDJPY comércios são Historicamente perda máxima foi - 9,29 USD para o Lote 0,01, mas stoploss é possível -16 USD perda para 0,01 Lote E de acordo com Metatrader 4 gráficos de negociação, o preço em várias ocasiões foi muito perto de bater stoploss -16 USD antes de saltar para trás e fechar em lucros ou menos perdas. Assim, eu coloquei no MSA que o risco máximo era de -16 USD para cada LOT de 0,01 conforme minha estratégia dita Saldo Inicial em MSA 1000 USD Lote máximo 10 000, porque Alpari FX permite 100 Lotes 100 /0.01 10 000 Lotes MSA Margem Inicial Por Contrato 4, na realidade Alpari quer 2 USD margem para USDJPY se alavancagem 1: 500 Apenas para ser seguro Monte Carlo 10 000 amostras, F7 Otimizar Tamanho Posição, Fração Fixa de Equity Estes são os negócios históricos 12,52 12,48 1,52 5,68 -1,6 -1,4 -1,8 -1,92 6,1 9,58 5,24 -4,96 14,33 15,69 6,58 7,38 11,96 11,24 4,64 5,85 14,56 8,39 4,31 9,07 1,02 -3,12 -0,18 3,18 -9,29 -4,54 6,41 5,55 12,75 12,49 -0,14 18,17 22,79 -2,3 -1,33 21,17 7,55 usdjpy. msa Posicionamento Dimensionamento: Risco Fixo Fração Fixa (): 100,0 (Óptimo) Equidade de Partida: 1,000,00 Equidade Alta: 1,542,937.19 Equidade Baixa: 156,22 Lucro Líquido: 1,541,937.19 Equidade Final: 1,542,937.19 Retorno sobre o Capital Inicial: 154200. Número de Negociações: 41 Percentos Rentáveis: 73,17 Máximo de Contratos: 227,900.00 Ave Vitória: 51,428.94 Max Consec Vitórias: 26 Maior Perda: (334.44) Ave Perda: (84.63) Max Consec Perdas: 7 Vitórias - Perdas Rácio: 607.7 Ave Comércio: 37,608.22 Ave Comércio (): 24.10 Max Drawdown: 843.78 Max Drawdown ): 84.38 Fator de Lucro: 1657. Retorno - Taxa de Drawdown: 1827. Ratio de Sharpe Modificado: 0.7725 100 ou mesmo 150 de equidade Fração Fixa Óptima, realmente O que é isso significa que eu tenho que arriscar 100 da minha conta em cada comércio Como devo usar MSA resulta então Aqui está a resposta do criador do MSA Você não está entendendo como o programa funciona. 100 fração fixa não significa que você arrisca 100. Só arrisca até o tamanho máximo da posição. Você poderia colocar uma fração fixa de 10000000, e você não estaria arriscando mais do que o tamanho máximo. É por isso que você tem um tamanho máximo. O resultado 100 é exatamente o que a otimização lhe dá, porque você define um limite rígido para o tamanho. É por isso que eu sugeri que você use o recurso Parameter Studies para que você possa ver como a fração fixa está relacionada com os resultados. MSA tem sido usado por mais de 1000 comerciantes por mais de 10 anos, incluindo muitos gerentes de dinheiro profissional. Os cálculos foram totalmente verificados. Desculpe se a funcionalidade do programa não é mais clara. Eu calcular o tamanho muito parecido com esta dupla currentbalance 0 nOrders int 0 PTU de data e hora for (int iPos (OrdersHistoryTotal () - 1) iPos gt 0 iPos--) se (OrderSelect (IPOs, SELECTBYPOS, MODEHISTORY) // Somente as ordens w / ampamp OrderMagicNumber () Magic // meu número mágico ampamp OrderSymbol () Symbol () // e meu par. Ampamp OrderType () lt OPSELL // Evite cr / bal forum. mql4 / 32363325360) double TrueProfit OrderProfit () OrderSwap () OrderCommission () currentbalance TrueProfit if (debug) Print (quotTrue ProfitquotTrueProfitquotcurrentbalancequotcurrentbalancequotOrderProfitquotOrderProfit () quotOrderSwap () quotOrderSwap () quotOrderCommission () quotOrderCommission () quotOrderType () quotOrderType () quotOrderOpenPricequotOrderOpenPrice () quotOrderClosePricequotOrderClosePrice () quotOrderOpenTime () quotOrderOpenTime () quotOrderTicket () quotOrderTicket () quotOrderLots ( ) quotOrderLots ()) // currentbalance // benefício duplo (OrderClosePrice () - OrderOpenPrice ()) OrderLots () MarketInfo (OrderSymbol (), MODETICKVALUE) / Ponto // if (debug) Print (quotprofitquotprofit) currentbalance initialdeposit if (debug) Imprimir (Symbol () quotAccountFreeMargin () quotAccountFreeMargin () quotinitialdepositquotinitialdepositquot currentbalancequotcurrentbalance) currentbalancecurrentbalance0.95 dupla normalizedbalance NormalizeDouble (currentbalance, 2) RiskDollars duplas (RiskPercent / 100) normalizedbalance RiskDollars NormalizeDouble (RiskDollars, 0) // derrapagem espalhar dupla RiskStopLoss StopLoss10 Slippage10MarketInfo (Símbolo (), MODESPREAD) double pipvalue (MarketInfo (símbolo (), MODETICKVALUE) / MarketInfo (símbolo (), MODETICKSIZE)) Ponto // verdadeiro valor pip estáveis em USD de depósito em moeda impressão (quot RiskDollarsquot RiskDollarsquotRiskStopLossquotRiskStopLossquotpipvaluequotpipvaluequot1 RSLpipvaluequot risco lote (pipvalueRiskStopLoss)) LotSize NormalizeDouble (RiskDollars / (pipvalueRiskStopLoss), 2) Imagem anexa (clique para ampliar) Money Management em Forex Trading 16.1. O que é Money Management System Sistema de gestão de dinheiro é o subsistema do plano de negociação forex que controla o quanto você arrisca quando você recebe um sinal de entrada do seu sistema de negociação forex. Um dos melhores métodos de gestão de dinheiro usado por muitos comerciantes de forex profissionais é sempre risco uma percentagem fixa do seu capital (por exemplo, 3) por posição. Usando este método um comerciante aumenta gradualmente o tamanho de seus comércios quando estiver ganhando e diminui o tamanho de seus comércios quando está perdendo. Aumentar o tamanho das apostas durante uma raia vencedora permite um crescimento geométrico da conta de comerciantes (também conhecida como composição de lucro). Diminuir o tamanho das apostas durante uma raia perdedora minimiza os danos à equidade dos comerciantes. Você pode ver demonstração interativa desta técnica, abrindo o simulador de negociação forex (Nota: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e exige que você tenha instalado o Flash e Javascript habilitado em seu navegador). Trading on forex permite multiplicar sua conta ao longo do tempo - ou fazê-lo crescer geometricamente. O crescimento geométrico do capital é produzido quando os lucros são reinvestidos na negociação, o que leva a posições progressivamente maiores e, conseqüentemente, a lucros e perdas maiores. O ritmo em que a conta cresce é controlada pelo tamanho dos lucros e pela sua freqüência (que deve ser sempre lembrado por desenvolvedores de sistemas de negociação forex). Enquanto o crescimento geométrico da equidade pode e deve ser suave (isto é, consistente), alguns comerciantes tentam acelerá-lo artificialmente inflacionando o tamanho de seus lucros arriscando porcentagens muito altas de sua conta. Como a seqüência real dos negócios vencedores e perdedores nunca pode ser prevista antecipadamente, essa prática resulta em um desempenho de negociação muito errático (ou seja, flutuações acentuadas de ações). Entre outras coisas, esta prática trai os comerciantes falta de confiança em seu sistema de negociação de longo prazo potencial de lucro. Enquanto o comerciante está confiante sobre seu sistema de comércio ele pode arriscar pequenas porcentagens (1 a 3) de sua conta em cada comércio e simplesmente observar o sistema perceber seu potencial. Deve-se anotar que somente o crescimento de capital geométrico permite fazer retiros regulares do lucro de uma conta (como uma determinada porcentagem do capital) sem afetar seriamente uma capacidade negociando dos sistemas negociando do dinheiro. Isto contrasta fortemente com o sistema de gestão de dinheiro fixo-apostado em dólar (por exemplo, risco sempre 500 por comércio) cujos lucros crescem aritmeticamente e onde cada retirada da conta coloca o sistema um número fixo de negócios rentáveis no tempo. Tanto a gestão de dinheiro adequada e sistema de comércio de som são necessários para um crescimento de capital geométrico suave. A velocidade e a suavidade do crescimento das contas dependem de quanto você arrisca por comércio (como definido pelo sistema de gestão de dinheiro) e na precisão dos sistemas de negociação e os parâmetros de raciocínio de pagamento (expectativa matemática dos sistemas de negociação). Além de controlar as flutuações de ações, estabelecendo uma porcentagem fixa do capital a ser arriscado em qualquer comércio, o sistema de gestão de dinheiro também pode reduzir as oscilações de capital por meio da diversificação (dividindo seu capital de risco entre pares de moedas / sistemas de negociação não relacionados). Citação: "a análise é a porta para riquezas fabulosas, enquanto a administração do dinheiro é a chave que abre essa porta". Robert Balan, em seu livro, o princípio da onda Quilliott aplicada aos mercados de câmbio. 16.2. Quanto ao risco Citação: não há nenhum retorno sem riskquot, a regra 1 das 9 regras de gerenciamento de riscos, por RiskMetrics. Negociação no mercado forex pode ser um negócio muito rentável. Armado com este fato alguns comerciantes começam determinado a fazer enormes somas de dinheiro em tão pouco tempo quanto possível - por arriscar muito. Em outras palavras, eles visam o rápido crescimento geométrico de suas contas sem considerar a suavidade da curva de equidade. Fazendo assim invariavelmente resulta em abatimentos severos ou completa eliminação-como pode ser facilmente visto se você inserir valores maiores que 10 como o ldquoPercent Riskedrdquo no simulador de negociação forex (Nota: O tamanho desta página é 0,6 Mbs e requer Que você tem Flash instalado e Javascript habilitado em seu navegador) e modelar alguns cenários de equidade com esta configuração. Risco alto percentual de sua conta pode realmente ter efeito dramático sobre o crescimento geométrico do saldo da sua conta em muito curto prazo. No entanto, as vitorias (por muito tempo) são sempre seguidas de estrias perdedoras (porém curtas) e muito do que foi ldquogivenrdquo pelas altas percentagens é muito provável que seja ldquotaken awayrdquo pelas mesmas porcentagens. Por exemplo, se você arriscar 25 do saldo de sua conta por comércio com a precisão do sistema de 50 e a taxa de recompensa de 2 você pode esperar para dobrar sua conta em 6 comércios (como você pode ver a partir do quotExp de comércios para TRquot célula no Forex trading simulador quando você usa tais configurações). Você também pode esperar para dar a maioria ou todos esses lucros nos próximos poucos comerciantes ndash como as mesmas percentagens agora cortar profundamente em seus lucros quando o seu sistema de negociação gera sinais perdidos. Agora tente imaginar como você se sentiria se seu carro acelera a 500 milhas por hora em alguns segundos, em seguida, de repente inverte e voa de volta à mesma velocidade. Você iria conseguir um efeito semelhante em seus sentimentos ou seus investidores se você tem sua conta até 100 em alguns comércios e, em seguida, perdeu todos os lucros nos negócios muito próximos poucos. Certamente paga para manter a velocidade (percentual arriscado) de seu carro (sistema de negociação forex) dentro de razão para que você possa chegar ao seu destino (por exemplo, dobrar seu saldo da conta) sem submeter seu bem-estar emocional e financeiro a riscos excessivos - como ambos Sua força financeira e emocional tende a ser limitada. Em porcentagens mais baixas de capital próprio arriscou uma vitória ou uma série de derrotas simplesmente não tem como impacto espetacular na curva de equidade que resulta em mais suave apreciação de capital (e muito menos stress para o comerciante ou para o investidor). Isso ocorre porque quando você arrisca frações pequenas de seu patrimônio (até 3) cada comércio é dado menos quotpowerquot para afetar a forma de sua curva de equidade que leva a menor drawdowns e conseqüentemente maior capacidade de capitalizar sobre os sinais vencedores no futuro. Em outras palavras, o tamanho dos levantamentos é diretamente proporcional à porcentagem de risco. Você pode ver isso se você inserir valores progressivamente maiores no quotPercent Riskedquot arquivado no simulador de negociação forex e, em seguida, compare os drawdowns máximos resultantes (em quotMax DrawDown no campo quot) para cada um dos valores de porcentagem que você digitou. Além de ser diretamente proporcional ao risco, os drawdowns são inversamente proporcionais à exatidão e à relação do payoff (vitória média / perda média) de um sistema negociando (como você pode ver se você incorporar a exatidão diferente e os valores da relação do payoff no forex Simulador de negociação). Esta relação pode ser claramente visto com a ajuda dos três gráficos 3D mostrados abaixo que traçam o efeito combinado da taxa de payoff ea precisão de um sistema de negociação sobre o drawdown máximo por cento, como visto durante 15.000 cenários de negociação modelado no simulador de negociação forex (5.000 para cada um dos três cenários de risco diferente quotperecentes que foram testados - 1, 3 e 5). Clique para ampliar. Quote: quot..the retorno final é apenas uma função de quão bem você gostaria de dormir à noite, Thomas Stridsman, em seu livro QuotTrading sistemas que funcionam: Construindo e Avaliando eficaz Trading Systems quot. Um drawdown é a distância do ponto mais baixo entre dois altos consecutivos da equidade ao primeiro destes altos. Por exemplo, se a sua conta aumentar de 10.000 para 15.000 (primeira alta de capital), então cai para 12.000 (o ponto mais baixo entre os índices de ações) e, em seguida, sobe novamente para 20.000 (segundo maior de capital), sua retirada será 3.000 (15.000-12.000) ou 20 (3.000 / 15.000). Ao decidir sobre o percentual a ser arriscado em cada comércio que você deve ter em mente que, como o levantamento cresce aritmeticamente. Os lucros (e a fortaleza psicológica para manter o sistema) necessários para sair dela aumentam geometricamente (como você pode ver no gráfico abaixo). Você também pode usar a calculadora a seguir para modelar o efeito de uma série de derrotas sobre o patrimônio eo lucro necessário para recuperar a perda. O quotquot representa a porcentagem do capital social arriscado por comércio. O quotquot representa o número de perdas consecutivas. A coluna quotlossquot calcula o dano cumulativo ao patrimônio líquido em termos percentuais. A coluna quotrecoupquot mostra quanto lucro é necessário para retornar ao breakeven. Alternativamente, você pode apenas inserir o valor de perda na célula abaixo do título quotLossquot para calcular o tamanho do lucro necessário para recuperá-lo. Clique para ampliar. Como pode ser facilmente visto a partir da calculadora acima leva apenas alguns negócios para danificar severamente suas perspectivas como um comerciante de moeda - se você arriscar muito em sua negociação. Com esta informação em mente, é melhor sempre arriscar um máximo de 1 da equidade se você estiver gerenciando o dinheiro de outras pessoas e um máximo de 3 da equidade se você está negociando com seus próprios fundos. Como regra geral, quanto maior a precisão de um sistema de comércio E quanto maior a sua relação de recompensa, mais seguro é o risco mais por comércio. Este princípio é a base para a calculadora de gerenciamento de dinheiro (Observe: Esta calculadora requer que o Javascript esteja ativado em seu navegador) localizado na seção de ferramentas do site do Forex. É melhor não confiar demais na probabilidade teórica de um grande número de negociações perdedoras acontecendo em uma linha. Em outras palavras, porque a probabilidade de algumas perdas acontecendo em uma linha é muito baixa não significa que isso não pode acontecer em sua negociação. Suponha que você troque um sistema que gere 60 negócios vencedores de 100 em média. A probabilidade de um comércio rentável é sempre 60, enquanto a probabilidade de um comércio perdedor é sempre 40 com tal sistema. As probabilidades de 5 perdas consecutivas podem ser calculadas multiplicando 0,4 vezes por si ou 0,40,40,40,40,4, o que resulta em 1,02. Mesmo que a probabilidade de cerca de um por cento pareça muito remota isso não é uma probabilidade zero e muito provável de acontecer na negociação real - como você vai ver rapidamente se você modelar apenas alguns cenários de equidade no simulador de negociação forex com a precisão do sistema definido como 60 (certifique-se de verificar o quotMac. Consec. Lossesquot célula). Além disso, dado que o resultado de qualquer comércio único pode ser considerado aleatório, não há nada no mundo que pode garantir que seus sistemas cinco próximos comércios não serão todas as perdas ou todos os lucros, para essa matéria. Portanto, é melhor estar preparado para tal resultado antecipadamente, arriscando menos de sua conta por cada comércio. Estreitamente relacionado com isso é a idéia de sorte na negociação, que pode ser definida como o agrupamento de grande número de negócios rentáveis em períodos estreitos de tempo. Por exemplo, você pode facilmente gerar uma seqüência de 12 tradings vencedores no simulador de negociação forex com a precisão do sistema ajustado para 60. A probabilidade de tal evento é igual a 0,6 elevado à potência 12 ou 0,2 ou 1 em 500. Apesar de uma probabilidade tão baixa você pode esperar para ver 12 ou mais vencedores sucessivos em sua negociação (não se esqueça de verificar a célula quotMax. Consec. Winsquot no simulador de negociação forex como você executar a simulação acima) quando você comércio longo o suficiente com Um sistema que tem taxa de sucesso igual a 60. Mesmo que o efeito de curto prazo sobre a equidade (e moral do comerciante) de uma série tão longa de negócios bem sucedidos pode ser bastante dramática, ele desempenha pouco papel no sucesso a longo prazo como um Comerciante de moeda. Em outras palavras, o fato de que seu sistema de negociação acaba de gerar um longo prazo de negociações lucrativas não dizer muito sobre o seu potencial de lucro a longo prazo, que deve ser medido por sua expectativa matemática. Sistema de gestão de dinheiro é semelhante ao sistema de negociação forex em que furar a é vital para o sucesso a longo prazo na negociação de moeda. Depois de decidir sobre o percentual de capital que você vai arriscar por posição que você nunca deve desviar deste número e tentar permanecer o mais próximo possível - não importa o quão ruim ou bom o seu desempenho do sistema é. Esta questão torna-se especialmente importante quando você decidir sobre o tipo de conta que você abrir - se ele vai ser um mini ou uma conta comercial padrão. Como você pode ver a partir da calculadora de eficiência de alocação (Observe: Esta calculadora requer que o JavaScript está habilitado em seu navegador) mini contas são muito superiores às contas padrão (especialmente com saldos de conta menos de 50.000) quando se trata de cumprir as restrições de Tanto o seu sistema de gestão de dinheiro (arriscado) e seu sistema de comércio (tamanho do stop-loss). Nota: Quando você seleciona o tipo de conta, você deve prestar muita atenção ao nível da alavancagem oferecida pelo seu corretor forex. Mesmo que a alta alavancagem (a partir de 1: 100 e acima) permite o comércio de vários lotes com muito pouco dinheiro de sua própria, pode ser perigoso quando ele força a overtrade - assumir posições que correm mais do que o valor percentual definido pelo seu dinheiro Sistema de gestão. Por exemplo, você pode ser obrigado a arriscar 400 (40 pip stop-loss) em um comércio EUR / USD muito atraente, enquanto em uma conta padrão com o risco máximo permitido por comércio definido em 3 de 10.000 ou 300. A única maneira de ficar Para o seu sistema de gestão de dinheiro seria a de contornar este comércio e, portanto, minar a rentabilidade de seus sistemas (e sua moral). Você wouldnt necessidade de evitar este sinal ou usar menor stop-loss do que o sugerido pelo seu sistema se você negociou a metade da alavancagem (que significaria apenas 200 de risco por comércio) ou se você negociou em uma mini conta completamente - como é mostrado Pelo calculador de eficiência de alocação. 16.3. Expectativa matemática de um sistema de negociação Forex A expectativa matemática de um sistema de negociação forex é quanto do capital arriscado você pode esperar para ganhar por comércio em média. Você pode calcular a expectativa matemática de um sistema pela seguinte fórmula: Exectação Matemática (1 vitória média / perda média) (precisão do sistema) -1 Esta fórmula requer que você leve em conta tanto a taxa de sucesso (porcentagem de sinais vencedores) (Média de ganhos / perda média) de qualquer sistema de negociação ao estimar o seu potencial de lucro a longo prazo. Por exemplo, um sistema com 50 precisão e a razão de retorno de 2 para 1 tem a expectativa igual a 0,5. Isso significa que você pode esperar ganhar 50 do montante que você arrisca por comércio em média. Se você arriscar 2 de seu capital por o comércio você pode esperar ganhar 1 por o comércio (50 de 2) em média com tal sistema. Expectativa matemática negativa (por exemplo, roleta do casino) significa que você perderá seu dinheiro a longo prazo, não importa quão pequeno ou grande suas posições são. A expectativa zero significa que você pode esperar que sua conta flutue em torno do equilíbrio para sempre. Citação: quotThe diferença entre uma expectativa negativa e positiva é a diferença entre a vida ea morte. Não importa o quão positivo ou negativo é a sua expectativa é o que importa é se ele é positivo ou negativo. Ralph Vince em seu livro "Matemática da Administração de Dinheiro: Técnicas de Análise de Risco para Traders". Você pode modelar vários cenários de desenvolvimento de patrimônio sob as expectativas matemáticas positivas, negativas ou zero inserindo a seguinte precisão e os valores de retorno nos controles do sistema no simulador de negociação de forex: Esta calculadora demonstra o valor de deixar seus lucros operar e cortar seu Perdas curtas quando você começar a negociar e donrsquot ainda têm um sistema de troca de moeda confiável para seguir. Quando você começa a negociar sua precisão tende a ser baixa. Para compensar o maior número de perdas você absolutamente tem que deixar seus lucros correr e mantê-lo pequenas perdas. Isso garantirá que os lucros dos poucos vencedores que você é capaz de capturar mais do que cobrir a perda total de todas as perdas que você toma. Não permitir que seus lucros para correr no início de sua carreira comercial seria simplesmente quotsuicidalquot. Isso se resume a selecionar os comércios apenas com altos índices de recompensa / risco. Isso ajudará a melhorar sua relação de recompensa e, portanto, seu potencial de lucro. Como você também pode ver a partir dos valores iniciais da calculadora acima, sistemas com precisão diferente e taxas de retorno podem ter expectativas matemáticas idênticas. Isto significa, por exemplo, que, a longo prazo, o lucro que você pode obter com o sistema que é o primeiro na tabela será igual ao lucro que você fará com o segundo sistema - mesmo se o segundo sistema for duas vezes mais Preciso como o primeiro. Você pode comparar como as ações se desenvolvem para ambos os sistemas usando o simulador de diversificação de moeda (Observe: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado eo Javascript ativado em seu navegador). Digite 40 no campo quotpast accuracyquot para o sistema A e 80 para o sistema B. A relação de retorno deve ser ajustada para 3 para A e para 1 para B e defina o quotPercent Riskedquot para 1. Se você deseja comparar B com um sistema comercial mais diferente você Pode inserir 20 como a precisão e 7 como a taxa de retorno no painel de controle Como. Quanto mais próximo o desempenho de equidade simulado (mostrado na quotAtual Exactidãoquot campo) é a exatidão passado de cada um dos sistemas mais claro você verá que ambos os sistemas tendem a convergir no mesmo nível de patrimônio final. Como o crescimento do capital geométrico é altamente dependente da freqüência dos lucros - quando você aumenta a porcentagem de risco - um sistema com precisão substancialmente maior irá superar um sistema menos preciso, mesmo se ambos tiverem expectativas matemáticas idênticas. Esta é uma das razões para se esforçar para a maior taxa possível de precisão em sua negociação. A outra razão é que a duração e o tamanho do drawdown (em termos absolutos e percentuais) tendem a ser muito maiores com os sistemas de precisão mais baixos, o que leva a menores proporções de recompensa a risco - como você pode ver rapidamente se você verificar o quotquotDrawdown timequot, O quotMax Drawdownquot e os campos quotMax Drawdownquot no simulador de diversificação quando você faz a simulação descrita acima. Como uma terceira razão, é sempre necessário dar um sistema de negociação algum quotroom para errorquot na vida real de negociação - ou excpect-lo para o comércio com precisão inferior ao passado precisão. A precisão muito baixa e os sistemas de alta relação de recompensa simplesmente não oferecem isso - o que significa que você deve estar preparado para se sentar por muito tempo perdendo estrias antes de ver qualquer lucro. Em contraste, maior precisão sistemas de negociação forex tornar o comércio de moeda menos estressante, garantindo que você tome lucros menores, mas muito mais regular. É lógico que quanto maior a expectativa matemática de um sistema de negociação mais rápido sua conta vai crescer. Sistemas de negociação muito bons têm expectativa matemática perto de 0,8. Definição comum de um sistema de comércio excelente é que sua relação de recompensa é um ponto melhor do que a taxa de recompensa de um sistema de equilíbrio com a precisão de 10 por cento menos. Por exemplo, a relação de retorno para um sistema de equilíbrio com 40 taxa de sucesso é 1,5, portanto um sistema ótimo com 50 precisão terá 1,51 2,5 relação de retorno. A seguinte calculadora permite calcular a taxa de recompensa para um sistema de equilíbrio e um sistema ótimo: Citação: A primeira parte do projeto do seu sistema deve se concentrar em construir a maior expectativa possível em seu sistema por Van K. Tharp em seu Relatório Especial sobre o Dinheiro Gestão quot. Você pode obter a medida mais confiável de expectativa mecânica de um sistema de negociação quando você pode traduzi-lo em código de computador. Um exemplo de um sistema de negociação simples que pode ser prontamente backtested para calcular sua expectativa é o sistema de cruzamento de média móvel. A maioria dos pacotes avançados de gráficos de forex (por exemplo, FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) permite a construção de sistemas de negociação totalmente mecânicos e para testá-los sobre os dados de preços históricos. Se você estiver usando ferramentas de análise técnica interpretativa em sua negociação (como padrões de preços, linhas de tendência), você só pode gerar as estatísticas necessárias para o cálculo de sua expectativa de sistemas usando as informações de seu registro de negociação - trade seu sistema de negociação em uma conta demo). No entanto, uma vez que essas estatísticas são geradas usando métodos de análise interpretativa sua validade permanecerá a mesma apenas se você continuar a interpretar formações de preços exatamente da mesma maneira como você fez antes. Como os sinais de sistemas de negociação mecânicos nunca estão abertos a interpretações conflitantes, sua expectativa matemática é uma medida mais confiável do desempenho do sistema futuro do que a expectativa de sistemas de negociação interpretativa. 16.4. Diversificação na Negociação de Moedas A diversificação é a distribuição do capital de risco em pares de moedas não relacionadas e / ou sistemas de negociação com o propósito de aumentar a consistência do desempenho de negociação. Por exemplo, se você troca um sistema em dois pares de moedas não relacionadas, você pode se proteger contra longas estrias perdedoras que qualquer um desses pares pode passar por conta própria. Quando você recebe um sinal perdedor no primeiro par, o segundo par pode gerar um comércio vencedor que irá cobrir a perda do primeiro par ou vice-versa. Ao dividir o capital de risco (de seu capital próprio) entre dois pares, você pode ter certeza que quando ambos os pares geram negociações perdedoras ao mesmo tempo seu risco total não excederá o valor máximo definido pelo seu sistema de gestão de dinheiro. Desta forma, você pode obter mais suave apreciação do capital do que você seria capaz de fazer se você negociou apenas um par. Para uma demonstração interativa este conceito visite o simulador de diversificação de moeda. Deve-se notar que esta calculadora assume zero correlação entre os pares ou sistemas (mais sobre a correlação abaixo). Certifique-se de comparar os valores nas células quotConsistencyquot para cada um dos pares quando eles são negociados separadamente com o valor de consistência alcançado ao negociá-los juntos (na coluna quotTrading AampBquot). A consistência combinada quase sempre excederá a consistência de qualquer um dos pares quando eles são negociados individualmente. Os pares mais independentes ou sistemas que você adicionar ao seu portfólio a melhor proteção que você pode ter contra o risco. Por exemplo, ao negociar um sistema de negociação em dois pares de moedas absolutamente descorrelacionados você diminui a probabilidade de um comércio perdedor (dois pares gerando um comércio perdedor simultaneamente) pelo valor percentual igual à precisão dos sistemas. Suponha que seu sistema tenha a taxa de sucesso de 60, portanto a probabilidade de um comércio perdedor para cada par é 40. A probabilidade de que ambos os pares gerem um sinal perdedor é calculada multiplicando 40 por si mesma - o que resulta em 16. Este é o 60 (24 / 400,6) na probabilidade de um comércio perdedor obtido quando você troca ambos os pares simultaneamente. Se o seu sistema tiver uma taxa de êxito de 70, você pode reduzir a probabilidade de uma perda em 70 se você trocar dois pares não relacionados em vez de um. A probabilidade de uma negociação perdedora ocorrer para ambos os pares ao mesmo tempo é 9 (3030), que é uma diminuição 70 na probabilidade de uma perda se você trocou apenas um par (21 / 300,7). Vou notar que, mesmo se você diversificar em duas ou mais fracamente correlacionados moedas / sistemas de negociação, isso não vai eliminar os levantamentos completamente. No entanto fraco é a correlação entre os pares ou sistemas de negociação, eles são susceptíveis de passar pela série de derrotas de uma vez, em algum ponto da negociação. Você pode ver isso modelando o desempenho de dois sistemas de negociação semelhantes com a ajuda do simulador de diversificação de moeda (por exemplo, ajuste a precisão de 40 e taxa de retorno para 2 para A e B) e verificando se a curva amarela no gráfico DRADOWN está se movendo Em sincronia com as outras duas curvas. Existe uma relação fraca entre dois pares se o valor absoluto do seu coeficiente de correlação (normalmente denotado por r) não exceder 0,3 (ou seja, pode ser qualquer coisa de -0,3 a 0,3). Existe uma relação de resistência média quando o valor absoluto do coeficiente é superior a 0,3 mas inferior a 0,5. Existe uma forte relação entre dois pares se r é maior que 0,5 em termos absolutos (isto é, maior do que 0,5 ou menor do que ndash0,5). Diz-se que as moedas estão altamente correlacionadas se o valor absoluto do seu coeficiente de correlação for igual ou superior a 0,8. Você pode visualizar esses conceitos com a ajuda do simulador de correlação interativa. Suponha que você troque dois pares de moedas que são altamente positivamente correlacionados como o EUR / USD e o GBP / USD (r diário é igual a 0,8 em Média). Quando você receber um sinal de venda para EUR / USD, seu sistema provavelmente gerará o mesmo sinal para o GBP / USD. Se o primeiro sinal resulta em uma perda isso aumenta a probabilidade de que o segundo sinal não será rentável também. O mesmo acontece se você estiver negociando pares muito negativamente correlacionados com o mesmo sistema - como EUR / USD e USD / CHF (r diário é igual a -0,9 na média). Vendendo um lote de EUR / USD e comprando um lote de USD / CHF ao mesmo tempo (por exemplo, na quebra de uma linha de tendência que normalmente é simplesmente uma imagem espelhada da linha de tendência visível no outro gráfico de pares - por exemplo, definir quotTarget Correlationquot to - 0,9 no simulador de correlação e notar quão semelhantes são as linhas de tendência imaginárias para A e B) equivale aproximadamente à venda de 2 lotes de EUR / USD ou à compra de 2 lotes de USD / CHF individualmente - sem redução de risco. Através da experiência amarga, eu aprendi que um erro na correlação de posição é a raiz de alguns dos problemas mais sérios na negociação. Se você tem oito posições altamente correlacionadas, então você está realmente negociando uma posição que é oito vezes mais grande. Bruce Kovner em Jack D. Schwagers livro quotMarket Wizards: Entrevistas com Top Traders quot. Em contraste, quando você troca dois pares não correlacionados ou vagamente correlacionados, você pode esperar que seu sistema desempenhe de forma diferente em cada par, o que deve resultar em um desempenho comercial mais suave. Como exemplo, você pode comprar um toque de uma linha de alta em um par (por exemplo, USD / JPY) e vender o topo da gama em outro par não relacionado (por exemplo, GBP / CHF, que tem uma média r de 0,3 com USD / JPY ) Sem ter que preocupar-se que a evolução dos preços em USD / JPY possa quotspill overquot em GBP / CHF (ou a outra maneira redonda) e fazendo assim spoil toda sua instalação negociando. Como a melhor alternativa seguinte, você pode reduzir o risco abrindo negociações opostas nos pares positivamente correlacionados ou nos mesmos negócios de direção nos pares negativamente correlacionados - usando um sistema diferente para cada um dos pares, conforme descrito abaixo. Ainda outra maneira que você pode usar a correlação é selecionar entre os pares altamente correlacionados que par que oferece o maior potencial de recompensa sob as condições de mercado atuais e apenas o comércio. É possível monitorar as correlações entre os pares de moedas que você troca usando as informações na página de correlações de moedas (que contém dados de correlação mais atualizados para os pares de moedas normalmente negociados). Vou notar que é melhor manter o número de pares de moedas em seu portfólio para um mínimo porque o número de correlações a serem rastreados eo tempo necessário para isso aumenta geométricamente com a adição de cada novo par. A fórmula para calcular o número de correlações entre n número de pares é n (n-1) / 2. Você pode começar com um par de moedas e aumentar gradualmente para um máximo de quatro pares (com 6 correlações para monitorar) à medida que sua experiência cresce. When you diversify into different trading systems you should look for a combination of systems which results in the lowest possible correlation between their returns. Ideally you would trade only two systems which are perfectly negatively correlated (r-1). This means that whenever one system generated a losing signal the other would produce a winning signal and vice versa. Examples of this possible combination are a mean-reversion system (e. g. RSI ) and a trending system (e. g. Moving average ) - for more examples please consult Richard L. Weissmans book quotMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis quot. If you could find such a perfect combination of systems you would not see a single loss (as their net result) because the loss of one system would always be covered by the profit of the other. You can see how this works if you enter minus one into quotTarget Correlationquot cell on the system correlation simulator (Please note: The size of this page is 0,7 Mbs and it requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser). In practice, it is extremely hard to find perfectly negatively correlated systems. Nevertheless, even if systems traded are only mildly negatively correlated the trader can expect to benefit from the risk reduction offered by the diversification. Quote: quotThe correlations of the different market systems can have a profound effect on a portfolio. It is important that you realize that a portfolio can be greater than the sum of its parts (if the correlations of its component parts are low enough). It is also possible that a portfolio may be less than the sum of its parts (if the correlations are too high).quot Ralph Vince in his book quotThe Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders quot. 16,5. Mastering Money Management in Forex Trading The key to mastering money management is shifting your attention from the dollar value of your profits and losses to their percentage value of your account balance . Once you have trained yourself to think of your profits and losses exclusively in percentage terms it will be a simple mathematical task to stick to your money management system (e. g. just enter your constraints into the money management calculator and it will give you the number of lots to trade). As your account grows this practice will help you to avoid the hesitation in placing the trades when the absolute value of the dollars risked becomes very large - since you will know at that moment that you are still risking no more than amount dictated by your money management system (which will have played a major role in getting your account to that level in the first place). You should also remember that the outcome of any single trade is almost always random. It is, therefore, not practical to attach yourself too strongly - either emotionally or financially (by risking too much)- to the result of any one trade or a series of trades. This concept of randomness is incorporated into all the trading simulators on this site which use random number generators to determine if any single trade is profitable or not. As with the forex trading system. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account. Forex Money Management Forex Money Management. Os ganhos estáveis do edifício seguro do comércio A gerência de dinheiro é uma maneira que os comerciantes de Forex controlam seu fluxo de dinheiro: literalmente dentro ou FORA de bolsos próprios. Sim, é simplesmente o conhecimento e as habilidades em gerir própria conta Forex. Forex brokers raramente ensinar comerciantes boas habilidades de gestão de dinheiro, embora quase todos os corretores irá oferecer algum tipo de educação, portanto, é importante para aprender também em seu próprio país. Existem várias regras de boa gestão do dinheiro: 1. Risco apenas uma pequena percentagem de uma conta total Por que é tão importante A idéia principal de todo o processo de negociação é sobreviver Survival é a primeira tarefa, depois que vem fazendo o dinheiro. Deve-se entender claramente que bons comerciantes são, em primeiro lugar, sobreviventes hábeis. Aqueles que também têm bolsos profundos podem, adicionalmente, sustentar maiores perdas e continuar a negociação em condições desfavoráveis, porque eles são financeiramente capazes de. Para um comerciante comum, as habilidades de sobrevivência tornar-se um requisito vital deve saber para manter suas contas Forex trading vivo e ser capaz de fazer lucros no topo. Vamos dar uma olhada no exemplo que mostra uma diferença entre arriscar uma pequena porcentagem de capital e arriscar um maior. In the worst case scenario with ten losing trades in a row the trading account will suffer this much:Forex Money Management by Boris Schlossberg Put two rookie traders in front of the screen, provide them with your best high-probability set-up, and for good measure, have each one take the opposite side of the trade. More than likely, both will wind up losing money. No entanto, se você tomar dois profissionais e tê-los comércio na direção oposta uns dos outros, com bastante freqüência ambos os comerciantes vai acabar ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores A resposta é a gestão do dinheiro. Como fazer dieta e trabalhar para fora, a gerência de dinheiro é algo que a maioria de comerciantes pagam o serviço do bordo, mas pouca prática na vida real. A razão é simples: assim como comer saudável e ficar apto, gestão do dinheiro pode parecer uma atividade pesada, desagradável. Ela obriga os comerciantes a monitorar constantemente suas posições e a tomar as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda é crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Amount of Equity Lost Amount of Return Necessary to Restore to Original Equity Value Figure 1 - This table shows just how difficult it is to recover from a debilitating loss. Observe que um comerciante teria que ganhar 100 em seu capital - uma façanha realizada por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para quebrar mesmo em uma conta com uma perda de 50. At 75 drawdown, the trader must quadruple his or her account just to bring it back to its original equity - truly a Herculean task The Big One Although most traders are familiar with the figures above, they are inevitably ignored. Os livros de negociação estão repletos de histórias de comerciantes perdendo um, dois, até mesmo cinco anos de lucros em um único comércio ido terrivelmente errado. Normalmente, a perda fugitiva é um resultado da gestão desleixada do dinheiro, sem paradas duras e muitas baixas médias nos longos e ups de média para os shorts. Acima de tudo, a perda fugitiva é devido simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes começam sua carreira comercial, consciente ou inconscientemente, visualizando The Big One - o comércio que irá torná-los milhões e permitir que eles se aposentar jovem e viver despreocupado para o resto de suas vidas. In FX, this fantasy is further reinforced by the folklore of the markets. Who can forget the time that George Soros broke the Bank of England by shorting the pound and walked away with a cool 1-billion profit in a single day But the cold hard truth for most retail traders is that, instead of experiencing the Big Win, most traders fall victim to just one Big Loss that can knock them out of the game forever. Aprendendo lições difíceis Os comerciantes podem evitar este destino, controlando seus riscos através de parar as perdas. Em Jack Schwagers famoso livro Market Wizards (1989), comerciante do dia e seguidor de tendências Larry Hite oferece este conselho prático: nunca risco mais de 1 de capital total em qualquer comércio. Por apenas arriscando 1, sou indiferente a qualquer comércio individual. Esta é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes em uma fileira e ainda tem 80 de sua equidade esquerda. A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método consistentemente. Ao contrário de uma criança que aprende a não tocar em um fogão quente só depois de ser queimado uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições de disciplina de risco através da dura experiência de perda monetária. Esta é a razão mais importante por que os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando primeiro entrar no mercado forex. Quando novatos perguntar quanto dinheiro eles devem começar a negociar com, um comerciante experiente diz: Escolha um número que não irá impactar materialmente sua vida se você fosse perdê-lo completamente. Agora subdivida esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação muito provavelmente acabam em golpe para fora. This too is very sage advice, and it is well worth following for anyone considering trading FX. Gerência de dinheiro Estilos De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem sucedido. Um comerciante pode fazer muitas pequenas paradas freqüentes e tentar colher os lucros de alguns grandes negócios vencedores, ou um comerciante pode optar por ir para muitos pequenos esquilo-como ganhos e tomar paradas infreqüentes, mas grande na esperança de muitos pequenos lucros superam a Algumas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de êxtase. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitos exemplos menores de alegria, mas à custa de experimentar alguns hits psicológicos muito desagradáveis. Com esta abordagem wide-stop, não é incomum perder uma semana ou mesmo um mês de lucros em um ou dois comércios. (For further reading, see Introduction To Types Of Trading: Swing Trades.) To a large extent, the method you choose depends on your personality it is part of the process of discovery for each trader. One of the great benefits of the FX market is that it can accommodate both styles equally, without any additional cost to the retail trader. Since FX is a spread-based market, the cost of each transaction is the same, regardless of the size of any given traders position. For example, in EUR/USD, most traders would encounter a 3 pip spread equal to the cost of 3/100th of 1 of the underlying position. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quer lidar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0,03. Em contraste com o mercado acionário em que, por exemplo, uma comissão sobre 100 ações ou 1.000 ações de 20 ações pode ser fixada em 40, tornando o custo efetivo da transação 2 no caso de 100 ações, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 ações. Este tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos comerciantes no mercado de ações para escalar em posições, como comissões pesadamente oscila custos contra eles. However, FX traders have the benefit of uniform pricing and can practice any style of money management they choose without concern about variable transaction costs. Quatro tipos de paradas Uma vez que você está pronto para o comércio com uma abordagem séria para a gestão do dinheiro ea quantidade adequada de capital é atribuído à sua conta, existem quatro tipos de paradas que você pode considerar. 1. Equity Stop This is the simplest of all stops. O comerciante arrisca somente uma quantidade predeterminada de sua conta em um único comércio. Uma métrica comum é o risco 2 da conta em qualquer comércio. On a hypothetical 10,000 trading account, a trader could risk 200, or about 200 points, on one mini lot (10,000 units) of EUR/USD, or only 20 points on a standard 100,000-unit lot. Os comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de equidade, mas note que este montante é geralmente considerado como o limite superior de gestão de dinheiro prudente porque 10 comércios errados consecutivos iria retirar a conta por 50. Uma forte crítica da paragem de equidade é que ele coloca Um ponto de saída arbitrário sobre uma posição de comerciantes. O comércio é liquidado não como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles de risco internos dos comerciantes. 2. Chart Stop Technical analysis can generate thousands of possible stops, driven by the price action of the charts or by various technical indicator signals. Os comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar estes pontos de saída com regras padrão de paradas de equidade para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de uma parada de gráfico é o ponto alto / baixo do balanço. In Figure 2 a trader with our hypothetical 10,000 account using the chart stop could sell one mini lot risking 150 points, or about 1.5 of the account. 3. Volatility Stop A more sophisticated version of the chart stop uses volatility instead of price action to set risk parameters. A idéia é que em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços atravessam amplas faixas, o profissional precisa se adaptar às condições atuais e permitir que a posição mais espaço para o risco para evitar ser interrompido por ruído intra-mercado. O oposto vale para um ambiente de baixa volatilidade, no qual os parâmetros de risco precisariam ser comprimidos. One easy way to measure volatility is through the use of Bollinger bands, which employ standard deviation to measure variance in price. Figures 3 and 4 show a high volatility and a low volatility stop with Bollinger bands. In Figure 3 the volatility stop also allows the trader to use a scale-in approach to achieve a better blended price and a faster breakeven point. Note that the total risk exposure of the position should not exceed 2 of the account therefore, it is critical that the trader use smaller lots to properly size his or her cumulative risk in the trade. 4. Margin Stop This is perhaps the most unorthodox of all money management strategies, but it can be an effective method in FX, if used judiciously. Unlike exchange-based markets, FX markets operate 24 hours a day. Therefore, FX dealers can liquidate their customer positions almost as soon as they trigger a margin call. For this reason, FX customers are rarely in danger of generating a negative balance in their account, since computers automatically close out all positions. This money management strategy requires the trader to subdivide his or her capital into 10 equal parts. In our original 10,000 example, the trader would open the account with an FX dealer but only wire 1,000 instead of 10,000, leaving the other 9,000 in his or her bank account. Most FX dealers offer 100:1 leverage, so a 1,000 deposit would allow the trader to control one standard 100,000-unit lot. However, even a 1 point move against the trader would trigger a margin call (since 1,000 is the minimum that the dealer requires). So, depending on the traders risk tolerance, he or she may choose to trade a 50,000-unit lot position, which allows him or her room for almost 100 points (on a 50,000 lot the dealer requires 500 margin, so 1,000 100-point loss 50,000 lot 500). Regardless of how much leverage the trader assumed, this controlled parsing of his or her speculative capital would prevent the trader from blowing up his or her account in just one trade and would allow him or her to take many swings at a potentially profitable set-up without the worry or care of setting manual stops. For those traders who like to practice the have a bunch, bet a bunch style, this approach may be quite interesting. Conclusion As you can see, money management in FX is as flexible and as varied as the market itself. The only universal rule is that all traders in this market must practice some form of it in order to succeed. By Boris Schlossberg, Senior Currency Strategist, FXCM Reprinted with permission of Investopedia Boris Schlossberg is the Senior Currency Strategist at Forex Capital Markets in New York, one of the largest retail forex market makers in the world. He is a frequent commentator for Bloomberg, Reuters, CNBC and Dow Jones CBS Marketwatch. His book Technical Analysis of the Currency Market , published by John Wiley and Sons, is available on Amazon, where he also hosts a blog on all things trading.
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